5 Tipps, um die Berichtssaison optimal zu nutzen

Was ist die Berichtssaison?

Die Berichtssaison, Englisch für Earnings Season, ist ein Zeitraum, der viermal jährlich auftritt. Er markiert den ersten Monat eines (neuen) Quartals, in dem die Unternehmen Berichte zum Ergebnis des vorangegangenen Quartals oder Jahres veröffentlichen. Diese Berichte beinhalten wichtige Kennzahlen, wie etwa den Nettoertrag, die Gewinn- und Verlustrechnung, den Gewinn pro Aktie, Umsatzerlöse und mehr. Diese vier Zeiträume sind traditionell die Monate Januar, April, Juli und Oktober und beginnen jeweils etwa eine Woche nach Ende des vorangegangenen Quartals (3-monatiger Zeitraum).

Wie du vielleicht bereits in unserem Artikel über Quartalsberichte gelesen hast, ist die Veröffentlichung von Quartalsberichten in einigen Ländern nicht obligatorisch, in vielen anderen jedoch schon. Aufgrund des zunehmend multinationalen Shifts von Unternehmensstrukturen in zahlreichen Branchen nimmt jedoch ein Großteil der Unternehmen (teils freiwillig) an der Berichtssaison teil.

Warum ist die Berichtssaison so wichtig für Anleger?

Du solltest die Berichtssaison als Zeitpunkt vorstellen, zu dem du all deine Investments erneut bewertest, so wie du es auch regelmäßig für dein persönliches Haushaltsbudget oder deine finanziellen Ziele machen solltest. Es ist daher zu empfehlen, dir die Berichtssaison auch in deinem Kalender vorzumerken.

Wenn du vorhast, in Aktien zu investieren, oder vielleicht auch schon ein paar Anteile an einem Unternehmen hältst, hoffst du darauf, dass der Wert dieses Unternehmens steigt. In diesem Fall erhalten Anleger üblicherweise einen Prozentsatz der Unternehmenserträge in Form von Dividenden ausgezahlt und auch die einzelnen Aktien nehmen höchstwahrscheinlich an Wert zu, wodurch sie den ursprünglichen Kaufpreis übertreffen. Um sicherzustellen, dass dich deine Reise durch die Welt der Investments zu einem lukrativen Ziel bringt und du das Maximum aus der Berichtssaison rausholen kannst, solltest du selbst zu Zeiten turbulenter Phasen auf dem Aktienmarkt folgende Faktoren beachten:

1. Lerne, Geschäftsberichte zu lesen

Das Lesen von Ertragsberichten könnte für Einsteiger in die Welt der Finanzen nicht sonderlich verlockend klingen, doch lass dich nicht hinters Licht führen. Mit nur etwas Übung kannst du dir nicht nur einen Überblick über das Ergebnis eines Unternehmens verschaffen, sondern lernst auch, wie du die einzelnen Puzzleteile zusammensetzt und verstehst, warum eine Firma gut performt – oder eben auch nicht. Zum Beispiel: Wie beeinflusst die Preisentwicklung von Holz das Baugewerbe im Allgemeinen? Gehen die Pläne eines neuen Führungsteam im Unternehmen auf? Wann ist der richtige Zeitpunkt, um meine Lieblingsaktie zu kaufen?

2. Behalte das große Ganze im Hinterkopf

In Zeiten, in denen die Welt von negativen geopolitischen Faktoren, hohen Inflationsraten, einer weltweiten Pandemie und anderen Entwicklungen geplagt ist, die Unsicherheit und Volatilität auf den Märkten schüren, darfst du eines nicht vergessen: Denke rational, wenn du die Ertragschancen von Unternehmen, in die du bereits investiert hast, erneut beurteilst.

Die Berichtssaison ermöglicht Investoren Einblicke in die Zukunft eines Unternehmens. Da Quartalsberichte auch zu Änderungen in der Richtung eines Markts beitragen können, ist es wichtig, dass du diese Informationen genau und nachhaltig bewertest, statt aus Emotionen heraus zu handeln. Vergleiche die durchschnittliche Performance über mehrere Quartale hinweg sowie die Performance ähnlicher Unternehmen derselben Branche im vergangenen Jahr. Vergiss dabei aber nicht, dass ein überwiegender Teil aller Unternehmen keinen separaten Geschäftsbericht für das 4. Quartal ausstellen und die Zahlen für das letzte Jahresquartal daher gesondert entnommen werden müssen.

Wie steht es um die Fundamentaldaten des Unternehmens? Ist deren Entwicklung stabil oder eher weniger? Weist das Unternehmen ein gesundes Wachstum auf? Inwiefern wird es von globalen Entwicklungen kurzfristig beeinflusst und wie könnten potenzielle mittelfristige Szenarien aussehen?

3. Überlege dir früh genug eine Strategie für die Berichtssaison

Die Berichtssaison ist nicht nur für deine bestehenden Investments von Bedeutung. Du solltest dir auch eine genau auf diesen Zeitraum abgestimmte Anlagestrategie überlegen. Bedenke dabei deinen Investment-Ansatz, dein persönliches Risikoprofil, deine Ertragsziele und wie viel Zeit du in deine Anlagen investieren möchtest. Gibt es Aktien, in die du bereits einmal investieren wolltest?

Informiere dich früh genug darüber, welche Quartalsberichte am sehnlichsten erwartet werden, bereite dich auf etwaige Volatilität vor und beziehe auch Analystenprognosen in deine Recherchen mit ein. Doch vergiss nicht: Eine Erwartung ist und bleibt lediglich eine Erwartung und die realen Ergebnisse können auch ganz anders aussehen. Zu guter Letzt solltest du dir, sobald dir auch die Ertragsberichte deiner Zielunternehmen zur Verfügung stehen, einen Überblick über die jüngsten Entwicklungen und Performance der entsprechenden Gesellschaften verschaffen.

4. Was hast du aus dieser Berichtssaison gelernt?

Am Ende einer Berichtssaison solltest du dir Zeit für Reflektion nehmen. Was ist alles passiert und was hat sich bei deinen Investments geändert? Dieser Zeitpunkt eignet sich auch ideal, um ein persönliches Investment-Tagebuch anzulegen, um deine Anlagen tracken zu können. Vielleicht führst du ja ein Tagebuch für deine Workouts, Schlafgewohnheiten oder andere Ziele – warum also nicht auch für deine Investments? Notiere dir alle Gelegenheiten, die du gefühlt verpasst hast und ordne sämtliche Geschäftsberichte, Daten und andere Materialien von Unternehmen, die dein Interesse geweckt haben. Die nächste Berichtssaison kommt bestimmt – in genau drei Monaten!

5. Achte auf deine finanzielle Gesundheit

Ganz genau: Nach der Berichtssaison ist vor der Berichtssaison. Was das bedeutet? Du hast nun einen Zeitpuffer, um dich finanziell weiterzubilden. Wenn du bereits Anlageerfahrung gesammelt hast, weißt du, dass sich die Phasen zwischen den einzelnen Earning Seasons perfekt dafür eignen, um in Finanzthemen wie erweiterte Chartanalysen, historische Ereignisse auf den Märkten und ihre Ausnahmen einzutauchen und mehr über Aktien zu erfahren, für die du dich interessierst. Wie ist es um deine Lieblingsinvestments bestellt? Mangelt es deinem Portfolio an Diversifizierung?

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Disclaimer
Dieser Artikel stellt keine Anlageberatung dar. Investieren birgt Risiken. Vor dem Abschluss einer Transaktion sollten stets eigene Recherchen durchgeführt werden.

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