Bitpanda Technology Solutions : enquête sur l’adoption des cryptomonnaies en Europe

Pour établir leur rapport sur l’adoption des cryptomonnaies, BTS et Zeb Consulting ont interrogé 10 000 investisseurs dans 13 pays européens. L’étude offre une vue d’ensemble précise de la façon dont les investisseurs et les institutions soutiennent l’essor des cryptos dans la région. Dans cet article, nous revenons sur les points clés du rapport : l’état actuel de l’investissement en Europe, les moteurs de l’adoption par les particuliers comme par les institutions, et les éléments clés que les acteurs financiers doivent anticiper à mesure que le marché se transforme.

Principales conclusions du rapport :

• 25 000 milliards d'euros d'actifs liquides en Europe : avec 411 millions d'investisseurs privés et institutionnels, l'Europe offre d'importantes opportunités d'adoption des actifs numériques.
• L'adoption des cryptomonnaies gagne du terrain : un investisseur privé sur sept détient déjà des cryptos, 12 % prévoient d’y investir et 50 % des investisseurs fortunés ont déjà investi ou comptent le faire
• Les investisseurs vont au-delà de la spéculation : 43 % investissent dans les cryptos pour une croissance ou une diversification à long terme, ce qui montre une évolution vers une utilisation plus stratégique des actifs numériques.
• L'opinion publique évolue : 33 % des investisseurs particuliers considèrent les cryptos comme une classe d'actifs à part entière, et l'intérêt s'étend au-delà du Bitcoin.
• Le manque de connaissances et le risque perçu restent des obstacles : 47 % des investisseurs particuliers citent leur manque de connaissances et 42 % les considèrent encore comme trop risquées.
• Les pays d'Europe centrale et orientale (PECO) présentent un fort potentiel : si le Royaume-Uni, l'Allemagne et la France sont en tête en termes de volume, la Pologne et les pays d'Europe centrale et orientale devraient avoir un taux de croissance annuel composé de 5,8 % d'ici 2027.

Le marché des investisseurs européens

L’un des enseignements clés du rapport concerne le poids du marché des investisseurs européens : environ 411 millions d’investisseurs, particuliers et institutionnels, détiennent plus de 25 000 milliards d’euros d’actifs liquides.

Le Royaume-Uni, l’Allemagne et la France concentrent à eux seuls 15 700 milliards d’euros, soit les volumes les plus élevés. De leur côté, la Pologne et les pays d’Europe centrale et orientale (PECO) affichent une forte dynamique, avec des actifs investissables qui devraient croître à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 5,8 % d'ici 2027.

L’adoption pousse la demande

Les investisseurs particuliers européens disposent des moyens financiers pour s’engager dans le marché des actifs numériques, et l’intérêt pour les cryptomonnaies ne cesse de croître :

• 80 % des investisseurs particuliers ont détenu des cryptos entre 2015 et 2024
• Environ 1 sur 7 en détient actuellement
• 12 % prévoient d’y investir à l’avenir
• 50 % des investisseurs fortunés (avec plus de 100 000 € d’actifs liquides) ont déjà investi ou comptent le faire

L’évolution de la perception des cryptos

La perception des cryptoactifs par les investisseurs particuliers est globalement positive. Beaucoup reconnaissent leur potentiel de croissance et les opportunités qu’ils peuvent offrir. Pourtant, ces investisseurs restent prudents dans leurs actions, surtout en comparaison avec les professionnels. Ces derniers sont 40 % à déclarer avoir investi ou avoir déjà investi dans les cryptomonnaies, contre seulement 15 % chez les particuliers.

De manière générale, les investisseurs perçoivent les cryptos comme une option d’investissement prometteuse pour l’avenir :

• 33 % des investisseurs particuliers estiment que la crypto constitue une classe d’actifs à part entière
• Seuls 15 % pensent que le Bitcoin est la seule cryptomonnaie pertinente
• 29 % reconnaissent l’intérêt d’autres cryptomonnaies, signe d’une approche plus ouverte et diversifiée

Même si la perception des cryptos s’améliore chez les investisseurs particuliers, une majorité (67 %) reste en retrait, sans investissement actuel ni projet d’investissement. Cet écart offre une opportunité stratégique pour les institutions financières : mieux informer, rassurer et élargir l’accès aux actifs numériques.

La richesse, un facteur clé dans l’investissement crypto

À mesure que le niveau de richesse augmente, la probabilité d’investir dans les cryptos progresse elle aussi. Toutefois, la manière dont ces actifs sont intégrés dans les portefeuilles varie selon les tranches de revenu. Une donnée clé pour les institutions financières qui souhaitent adapter leur offre : les particuliers à hauts revenus privilégient souvent une exposition diversifiée, tandis que les investisseurs traditionnels allouent généralement une part plus importante de leur portefeuille aux cryptos.

Environ 50 % des investisseurs particuliers interrogés déclarent allouer plus de 20 % de leur portefeuille aux cryptomonnaies. Or, près de la moitié de ces portefeuilles très exposés appartiennent à des personnes disposant de moins de 100 000 € de capital liquide. Cela montre que les investisseurs plus fortunés voient les cryptos comme un outil de diversification, tandis que les moins aisés y cherchent surtout des gains rapides.

Les investisseurs particuliers les moins fortunés, avec moins de 100 000 € d’actifs liquides, détiennent souvent une part plus élevée de cryptomonnaies dans leur portefeuille. À l’inverse, ceux qui disposent de plus de 250 000 € y consacrent en général une part plus faible.

• 50 % des investisseurs particuliers fortunés (plus de 250 000 € d’actifs liquides) ont investi ou prévoient d’investir dans les cryptomonnaies

• À l’inverse, seuls 30 % des investisseurs ordinaires ont déjà investi ou envisagent de le faire

• Environ 50 % des investisseurs particuliers déclarent une allocation aux cryptomonnaies de 20 %

De la spéculation à l'investissement stratégique

Contrairement aux idées reçues, les investisseurs crypto ne cherchent pas uniquement à prendre des risques sur des actifs spéculatifs. Le dernier rapport montre une tendance plus structurée : le nombre d’investisseurs augmente, et les particuliers européens intègrent de plus en plus la crypto à leur stratégie d’investissement. Ils ne misent plus seulement sur la volatilité, mais profitent des nouveaux produits proposés par les institutions et diversifient leurs placements.

• 43 % des investisseurs particuliers voient la crypto avant tout comme un placement financier

• 35 % citent la diversification du portefeuille comme principale motivation

• Seuls 31 % investissent à des fins purement spéculatives

Les limites actuelles à l’adoption des cryptomonnaies

Si beaucoup reconnaissent le potentiel des cryptomonnaies comme classe d’actifs, plusieurs freins expliquent encore les réticences à investir.

Manque de connaissances

Le principal frein cité par les investisseurs particuliers reste le manque de connaissances, un constat partagé dans toutes les régions. Mais ce déficit ne concerne pas uniquement les cryptomonnaies : il reflète un manque plus large de culture financière.

• 48 % des investisseurs particuliers estiment avoir des connaissances limitées en matière d’investissement

• Environ 40 % les décrivent comme « de base »

• 47 % citent ce manque de connaissances comme principale raison de leur réticence à investir dans les cryptomonnaies

Un risque jugé encore trop important

Malgré la couverture médiatique positive et la volatilité marquée d’actifs comme le Bitcoin, 42 % des investisseurs particuliers européens jugent encore les cryptomonnaies trop risquées.

Si cette perception est partagée à l’échelle européenne, les attitudes varient selon les pays. En Pologne, par exemple, le risque élevé est aussi cité comme un frein, mais cela n’empêche pas une forte adoption : environ 3 millions de personnes y détiennent des cryptos, contre 2 millions de comptes d’investissement classiques. L’intérêt pour les cryptomonnaies y est d’ailleurs en hausse, passant de 14,9 % en 2018 à 22 % en 2024 parmi les investisseurs.

Incertitudes réglementaires

Si 19 % des investisseurs particuliers en Europe citent l’absence de cadre réglementaire clair comme un frein, ce facteur reste secondaire face à des éléments comme le risque ou la volatilité du marché.

Le Royaume-Uni fait toutefois exception : 29 % des répondants y perçoivent la régulation floue comme un obstacle majeur. Un résultat sans doute lié à une approche réglementaire plus prudente ces dernières années, ainsi qu’à l’inapplicabilité du règlement MiCAR sur le territoire britannique.

L’impact pour les acteurs financiers

L’intégration des cryptomonnaies dans le système financier européen s’accélère, transformant le paysage économique et ouvrant de nouvelles perspectives pour les institutions comme pour les investisseurs. L’enquête révèle un fort engouement : 411 millions d’investisseurs particuliers en Europe ont une opinion globalement positive de la crypto, pour un marché estimé à plus de 25 000 milliards d’euros. Le potentiel est considérable, et les institutions financières peuvent s’attendre à une adoption croissante dans les années à venir.

Des défis importants restent à relever, notamment en matière de connaissance. L’enquête montre que de nombreux investisseurs attendent encore un accompagnement pour mieux comprendre la crypto et en mesurer les risques. Renforcer la culture financière apparaît donc comme un levier essentiel pour soutenir l’adoption des cryptoactifs à long terme. À terme, l’éducation jouera un rôle clé pour démystifier ces actifs et renforcer la confiance des investisseurs.

Crypto et particuliers : une adoption croissante, et maintenant ?

Alors que l’intérêt des particuliers pour la cryptomonnaie continue de croître, les institutions financières ont une occasion unique de combler l’écart entre la demande et l’accessibilité. En proposant des solutions d’investissement sécurisées, conformes et évolutives, elles peuvent se positionner en tête sur un marché en pleine transformation.

Malgré des taux d’adoption élevés chez les investisseurs particuliers et professionnels en Europe, de nombreuses institutions financières sous-estiment encore la demande. Si 80 % d’entre elles reconnaissent l’importance croissante des cryptoactifs, moins de la moitié proposent aujourd’hui des services dédiés. Ce manque d’offre dans la banque traditionnelle a poussé les investisseurs vers des plateformes spécialisées. Pourtant, 30 % d’entre eux préféreraient accéder à la crypto via leur banque de confiance. Les institutions financières disposent donc d’une réelle opportunité pour combler ce vide.

Avec l’adoption croissante des cryptomonnaies en Europe, les institutions financières qui agissent dès maintenant seront les mieux placées pour saisir les opportunités de ce marché en pleine expansion. Bitpanda Technology Solutions fournit aux banques, fintechs et plateformes d’investissement une infrastructure sécurisée et évolutive pour répondre à la demande et faciliter l’accès aux cryptoactifs.

Contactez-nous dès aujourd’hui pour découvrir comment nos solutions peuvent vous permettre de garder une longueur d’avance.

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Cet article est diffusé à titre d’information et ne doit pas être interprété comme une offre ou une recommandation. Il ne constitue pas et ne peut pas remplacer un conseil en investissement financier.

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