5 aspetti da considerare durante la stagione delle trimestrali

Cosa è la stagione delle trimestrali? 

La stagione delle trimestrali, detta anche "reporting season", è un periodo di tempo che si verifica quattro volte l'anno. È il primo mese di un (nuovo) trimestre, durante il quale le società quotate pubblicano le relazioni sulle performance del trimestre o dell'anno precedente. Questi rapporti forniscono dettagli su voci quali il reddito netto, il conto economico, l'utile per azione, il fatturato e altro ancora. Questi quattro periodi di tempo cadono tradizionalmente a gennaio, aprile, luglio e ottobre e ciascuno inizia circa una settimana dopo la fine del trimestre precedente.

Come avevamo spiegato nel nostro articolo sulle relazioni trimestrali e su come utilizzarle, la pubblicazione di questi report non è obbligatoria in alcuni Paesi, ma lo è in molti altri. Tuttavia, una maggioranza crescente di aziende sceglie di partecipare alla stagione degli utili a causa della natura sempre più multinazionale delle strutture aziendali in numerosi settori. 

Perché la stagione degli utili è così importante per gli investitori?

Immaginate la stagione degli utili come un momento di valutazione dei vostri investimenti da segnare sul calendario, proprio come la revisione del vostro bilancio familiare o dei vostri obiettivi finanziari. Se state pensando di investire in azioni o se già possedete azioni di una società, vi aspettate che il valore di questa società sia destinato a crescere nel lungo periodo. 

In questo caso, gli investitori riceveranno di solito una percentuale del reddito della società sotto forma di dividendi e il valore delle azioni supererà probabilmente il prezzo di acquisto dell'investimento iniziale. Per assicurarvi che il vostro percorso di investimento sia di successo, anche in tempi di turbolenza del mercato azionario, considerate i seguenti fattori per trarre il massimo da ogni stagione delle trimestrali.

1. Impara come leggere i report trimestrali

La lettura delle relazioni societarie può non sembrare la prospettiva più allettante per alcuni investitori principianti, ma non lasciatevi intimidire. Con un po' di pratica, non solo imparerete ad avere una visione d'insieme dell'andamento di un'azienda, ma scoprirete anche come mettere insieme i pezzi e capire i motivi per cui un'azienda ha un andamento positivo o negativo. Ad esempio, in che modo l'andamento dei prezzi del legname ha influenzato l'industria delle costruzioni nel suo complesso? Come si stanno evolvendo i cambiamenti apportati da un nuovo consiglio di amministrazione? Quando potrò acquistare il titolo azionario che ho sempre sognato?

2. Focalizzati sul quadro generale

Mentre il mondo è afflitto da fattori geopolitici avversi, alti tassi di inflazione, una pandemia globale e altri sviluppi che causano incertezza e volatilità nei mercati, non dimenticate di rimanere razionali nel valutare la redditività delle società in cui avete già investito. 

La stagione delle trimestrali offre agli investitori spunti di riflessione sulle prospettive di una società. Poiché una relazione trimestrale può determinare un cambiamento nella direzione del mercato, è importante utilizzare queste informazioni in modo misurato e sostenibile, invece di reagire emotivamente. Confrontate le performance su più trimestri, con quelle dell'anno precedente e con quelle di aziende simili del settore. Non dimenticate che la maggior parte delle società non ha una relazione trimestrale separata per il quarto trimestre dell'anno, quindi assicuratevi di estrarre i dati per il quarto trimestre separatamente. 

Come si presentano i fondamentali dell'azienda? Il loro sviluppo è stabile o meno? L'azienda sta registrando una crescita sana? Come è influenzata dagli sviluppi globali nel breve termine e quali sono i possibili scenari per il medio termine? 

3. Sviluppa in anticipo la tua strategia per affrontare questo periodo 

La stagione delle trimestrali non è importante solo per fare ricerche sugli investimenti esistenti, ma anche per elaborare una strategia per questo periodo. Pensate al vostro approccio agli investimenti, ai vostri obiettivi di profitto, al tempo che dedicate agli investimenti e al vostro profilo di rischio personale. Ci sono titoli in cui state pensando di investire? 

Informatevi in anticipo sugli eventi di mercato più attesi della stagione e sulla volatilità prevista e consultate le previsioni degli analisti durante le vostre ricerche - ma non dimenticate: un'aspettativa è solo un'aspettativa e i dati reali potrebbero essere diversi. Infine, cogliete l'occasione per aggiornarvi sugli ultimi sviluppi e sulle performance delle società una volta che avrete in mano l'ultimo rapporto sugli utili. 

4. Valuta la tua esperienza 

Subito dopo la fine della stagione delle trimestrali, prendetevi il tempo necessario per rivedere cosa è successo e cosa è cambiato nei vostri investimenti. Questo è anche il momento ideale per creare un diario personale degli investimenti, per tenere traccia dei vostri investimenti, proprio come fate con la vostra forma fisica, il vostro sonno o altri obiettivi personali. Annotate tutte le opportunità che ritenete di aver perso a posteriori e assicuratevi di mettere in ordine e conservare le relazioni sugli utili, le date e altro materiale sulle società che hanno suscitato la vostra attenzione, per la prossima stagione delle trimestrali che si terrà fra tre mesi. 

5. Prenditi cura della tua salute finanziaria

Lo sapete che stavamo per scriverlo: il "dopo" la stagione delle trimestrali è anche.. il "prima" della prossima stagione delle trimestrali - e questo significa che è tempo di educazione finanziaria. Se investite da un po', i periodi che intercorrono tra le trimestrali sono l'occasione perfetta per approfondire le complessità dell'analisi, i momenti storici dei mercati e i loro effetti e per saperne di più sui titoli che state cercando di esplorare. Come stanno andando i vostri investimenti preferiti? Esaminate la diversificazione del vostro portafoglio. 

Dove posso a iniziare a investire in azioni?

Con Bitpanda Stocks, potete iniziare a investire in azioni* frazionate ed ETF* con somme a partire da un euro, senza commissioni e con piccoli spread. Offriamo oltre 2.000 asset sulla nostra piattaforma, grazie a contratti derivati con sottostante l’azione o ETF specifici.

Disclaimer

Le informazioni condivise in questo articolo non costituiscono un consiglio di investimento. Investire in azioni ed ETF comporta dei rischi. Effettua le tue ricerche prima di concludere una transazione. 

*Le azioni e gli ETF costituiscono asset sottostanti ai contratti offerti come Bitpanda Stocks e sono forniti da Bitpanda Financial Services GmbH. Maggiori informazioni sul prodotto e i KID PRIIP sono disponibili su bitpanda.com.